Curso - Programa Intensivo de Verano- Futuros y Opciones
ContenidoA continuación detallamos información sobre el Programa introductorio de Futuros y Opciones 2021Objetivos: Programa teórico práctico intensivo que permite comenzar a conocer el funcionamiento de los mercados de Futuros y Opciones. Los participantes aprenderán las diferencias entre cubrirse y realizar inversiones financieras mediante el uso de los instrumentos derivados.Duración: 9 clases (18 horas)Inicio: 03 de febrero de 2021Finaliza : 01 de marzo de 2021Días: lunes, miércoles y viernesHorario: de 9:00 a 11:00 horasModalidad: Online, en directo a través de la plataforma: ZOOMLas clases son grabadas y junto al material expuesto por el instructor son subidas al campus de nuestra web para que puedan repasar conceptos vistos durante las clases o bien tomar el curso en diferido.
Introducción a los Futuros y Opciones
Mercados de futuros. Futuro vs. Forward. Ámbitos de Negociación. Estadísticas de la industria de los futuros en el mundo.Concepto de cobertura. Ejemplos de cobertura vendedora y cobertura compradora.Concepto de especulación.Indicadores propios de los mercados de futuros: volumen, interés abierto, precio de ajuste.Garantía de operaciones y costos de las operaciones con futuros.Tipos de opciones: calls y puts. Opciones sobre distintos activos subyacentes: futuros de divisas, commodities, acciones e índices. EjemplosGarantías para operar con opciones. Costos de las operaciones con opciones.
Valuación y Trading de Futuros
Determinación del precio de futuros y forwards.Valuación de futuros y forwards sobre acciones, monedas y commodities.Riesgo de base.Rolleo de posiciones.Especulación: El rol del apalancamiento y la combinación de posiciones.Combinación de derivados con otros productos financieros
Valuación de Opciones
Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.Volatilidad implícita en las cotizaciones de las opciones. Sonrisas o “smiles” de volatilidad. Estimación de la volatilidad histórica.Análisis de sensibilidad de opciones: Letras griegas.Casos prácticos de valuación en Excel.
Estrategias con Futuros y Opciones
Construcción de Posiciones Sintéticas. Usos cobertura y especulación.Estrategias de spreads: Bull y Bear Spreads, EjemplosEstrategias de volatilidad: Straddles, Strangles, Ejemplos.Análisis de estrategias según perspectiva de Mercado.
Simulación en Plataforma
Operatoria electrónica de futuros.Usos de las plataformas.Formación de precios. Day trading en futuros.Simulación en Remarkets.