FINANCIACIÓN ESTRUCTURADA, PRIVATE EQUITY Y REESTRUCTURACIÓN FINANCIERA (FPE). Curso 2011-2012
Presentación:
Mucho se ha escrito sobre la valoración de inversiones y de empresas, casi siempre desde el punto de vista del accionista.
Si bien es cierto que es básico para una adecuada gestión de una empresa que los directivos atesoren conocimientos en esta materia (indudablemente los accionistas son los propietarios de la compañía y a quien hay que retribuir), en la práctica existen otros proveedores de fondos (deuda), como las entidades financieras, que a través de las cláusulas de los contratos y de sus decisiones, de manera indirecta pueden interferir en la estrategia de la empresa.
De esta forma, los directivos de las empresas deben conocer en profundidad como los bancos analizan las operaciones de financiación para poder negociar con ellos correctamente.
Este curso pretende aportar una visión más global (desde el punto de vista de los accionistas y proveedores de fondos ajenos) para que los directivos sean capaces de tomar decisiones acertadas en materia de financiación.
¿A quién va dirigido?
El curso esta dirigido a miembros de un departamento financiero o control de gestión de una empresa, consultores financieros, empleados de banca. En general, cualquier persona que trabaje o este interesado en el mundo de las finanzas.
Conocimientos prévios:
- Análisis intermedio de estados contables y contabilidad financiera.
- Conocimientos intermedios de Excel.
- Conocimientos básicos de valoración de empresas.
Objetivos:
Tener amplios conocimientos sobre las diferentes fuentes “sofisticadas” de financiación de una empresa y del mundo del capital riesgo.
Conocer las técnicas de valoración utilizadas por los proveedores de fondos ajenos cuando analizan operaciones de financiación estructurada.
Saber valorar la rentabilidad, desde el punto de vista de los accionistas, de una inversión en una empresa.
Entender las limitaciones sobre niveles de deuda, distribución de dividendos, etc, que las entidades financieras incluyen en los contratos de financiación.
Metodología:
General de CEPADE
La metodología Didáctica de CEPADE, es Propia y Única; PPG: Práctica, Participativa, y Global.
Práctica, pues se basa en el estudio del método del caso.
Participativa. Pues el conocimiento de cada uno de los alumnos se contrasta con los de resto de alumnos participantes realizando un aprendizaje colaborativo a través de un Campus Virtual.
Global: Ese aprendizaje Participativo, no sólo se comparte con alumnos de España sino con alumnos de hasta 40 países. Un 60% de los alumnos son españoles y un 40% de los alumnos son internacionales
En el Campus virtual de CEPADE un Profesor-Tutor, mantiene la documentación actualizada, resuelve las dudas, guía el aprendizaje y la evaluación. Es allí donde el alumno se descarga toda la documentación, y si el curso llevara un libro recomendado lo recibe físicamente en la dirección que nos indique, sin coste añadido.
Específica del curso:
- Guía de Estudio.
- Unidades didácticas.
- Ejercicios de Repaso.
- Casos prácticos.
- Videos temáticos.
Temario:
1. Introducción al mercado de deuda.
2. Riesgo de crédito. Agencias de Rating.
3. Financiaciones corporativas I. Préstamos sindicados.
4. Financiaciones corporativas II. Análisis conceptos fundamentales.
5. Bonos y titulización de activos.
6. Conceptos básicos de Corporate Finance.
7. Private Equity (I).
8. Private Equity (II).
Evaluación:
General de CEPADE
En cada curso se utilizan como instrumentos de evaluación los siguientes:
Ejercicios de Repaso. Son ejercicios de autoevaluación, que permiten al alumno comprobar que va adquiriendo los conocimientos marcados al comienzo de cada Unidad.
Cuestionarios de Control. Son ejercicios que se evalúan y preparan al alumno de cara al examen presencial.
Casos prácticos.
Examen final presencial.De 1 hora de duración, en cada Cuatrimestre. Con caracter general se permite disponer de la documentación durante la realización del mismo. El alumno tiene derecho a dos convocatorias de examen por cada curso. El aprobado es imprescindible para obtener los créditos correspondientes al CERTIFICADO DE APTITUD.
Específica del curso:
La evaluación específica de cada curso, la marca el profesor en la "Guía de Estudio" que reciben los alumnos al inicio del mismo. Con caracter general se valora la participación en el Campus Virtual y la nota del examen presencial.
Duración:
Curso cuatrimestral. (Marzo-Junio)
El curso se desarrolla en el segundo cuatrimestre.
Créditos:
Le corresponden 3 créditos ECTS (4 créditos CEPADE antiguos).
(*) Un crédito ECTS equivale a 27 horas de trabajo académico por parte del alumno.
Equivalencia de Créditos ECTS-CEPADE.
Profesor/es
MONTES AMAYO, GONZALO
Licenciado en Ciencias Económicas. Universidad Carlos III. Master en Dirección Financiera, Instituto de Empresa. Master en Business and Administration (MBA). Universidad Politécnica de Madrid. Curso de Especialización sobre el Mercado de Capitales y Financiación Estructurada. Instituto de Opciones y Futuros (IEB). Experiencia Profesional en Dpto de Restructuring en KPMG como Senior Manager y Dpto de Riesgos de Crédito - Corporate & Investment Banking. FORTIS BANK, Madrid. Curso Superior de Finanzas de la Energía (Club Español de la Energía y CIFF). Centro Internacional de Formación Financiera, Universidad de Alcalá de Henares y Banco Santander: Profesor de Risk Management en el Master de Finance and Banking. Experiencia Académica en el Instituto de Empresa (IE) e impartiendo sesiones a los alumnos del Master de Dirección Financiera, MBA y Curso de Especialización en Capital Riesgo.
Master a los que pertenece.
- P02 MASTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS (MBA)
- P03 MASTER EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN INTERNACIONAL DE EMPRESAS (MBA INTERNACIONAL)
- P04 MASTER EN DIRECCIÓN Y AUDITORÍA FINANCIERA EN LA EMPRESA
- P11 MASTER EN ASESORÍA Y GESTIÓN FISCAL Y DE INVERSIONES
- P19 MASTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS EN LA ECONOMÍA DIGITAL (MBA NUEVAS TECNOLOGÍAS)
Programas de Especialista a los que pertenece.
- E02 ESPECIALISTA EN GESTIÓN DE EMPRESAS
- E03 ESPECIALISTA EN COMERCIO EXTERIOR Y MARKETING INTERNACIONAL
- E04 ESPECIALISTA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS
- E11 ESPECIALISTA EN ASESORÍA ECONÓMICA DE EMPRESAS
